<strong id="yg4iq"><option id="yg4iq"></option></strong>
  • <wbr id="yg4iq"></wbr>
    您好,歡迎來到中國評估網,國內最權威專業性資訊平臺! 評估論壇| 幫助 | 設為首頁 | 加入收藏
    中國證監會行政處罰決定書(陳海昌、蔡蔚)
    作者: 文章來源:中國證監 瀏覽次數:857  時間:2022/1/24 13:25:00 

    2021129

    當事人:陳海昌,男,19719月出生,時為蘇州海融天投資有限公司(現名蘇州海融天企業管理有限公司,以下簡稱蘇州海融天)法定代表人、股東、實際控制人,住址:江蘇省蘇州。

    蔡蔚,男,19738月出生,時為蘇州景瑞投資中心(有限合伙,以下簡稱景瑞投資)執行合伙人,住址:浙江省瑞安市。

    依據2005年修訂的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱2005年《證券法》)的有關規定,我會對陳海昌、蔡蔚內幕交易太原獅頭水泥股份有限公司股票(以下簡稱ST獅頭)的行為進行了商標權資產評估,技術評估立案調查、審理,商譽減值測試評估,軟件價值評估,并依法向當事人告知了作出行政處罰的版權價值評估事實、理由、依據及當事人依法享有的權利,應當事人陳海昌、蔡蔚的要求于2021115日舉行了聽證會,聽取了陳海昌、蔡蔚的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

    經查明,陳海昌、蔡蔚存在以下違法事實:

    一、內幕信息的形成與公開過程

    201671,太原獅頭水泥股份有限公司(以下簡稱獅頭股份)公告稱蘇州海融天及山西潞安工程有限公司(以下簡稱潞安工程)已通過協議轉讓的方式受讓了原控股股東太原獅頭集團有限公司(以下簡稱獅頭集團)持有的上市公司全部股份,轉讓價格為18.75/。此時,蘇州海融天持有上市公司11.7%的股份,成為第一大股東,潞安工程持有上市公司11.24%的股份,成為第二大股東。

    720日至26,獅頭股份因證券市場環境、監管政策等客觀情況發生了較大變化,各方無法達成符合變化情況的交易方案終止了重大資產重組事項(向獅頭集團出售上市公司水泥主業相關業務、資產和負債,同時現金購買山西潞安納克碳一化工有限公司100%股權),并予以公告和召開投資者說明會。獅頭股份承諾在披露投資者說明會召開情況公告后的3個月內,不再籌劃重大資產重組事項,仍將以水泥為主業,改革創新、提質增效,同時繼續積極尋找戰略性產業的業務發展機會,以謀求優化改善上市公司業務結構和盈利能力。

    7月底8月初,陳海昌、宋某楨(獅頭集團董事長、獅頭股份監事)、鄧某信(獅頭集團原董事長兼總經理、獅頭股份董事)、郝某(獅頭股份董事會秘書)、朱某民(國金證券股份有限公司投行部業務董事)等人商議重組終止后下一步計劃,認為上市公司必須要有業務,基本確定要繼續尋找新的資產注入上市公司后再將水泥主業相關資產、負債出售給獅頭集團,爾后陶某(獅頭股份法定代表人、董事長,蘇州海融天副總經理)、朱某民著手尋找、調研標的企業,初期考慮資產較大的公司。

    812日,獅頭股份發布關于公司股份轉讓相關問題的公告,稱重大資產重組終止不影響蘇州海融天、潞安工程與獅頭集團股份協議轉讓及其相關協議的效力,又稱股份轉讓協議及其相關協議中約定獅頭集團將受讓上市公司現有全部主業資產、負債和權益。

    8月底9月初,陳海昌、陶某聊天談到水泥資產要按照協議約定出售給獅頭集團,獅頭股份當務之急是保殼,先收購個資產進來,因上市公司沒有現金,轉而尋找一些小資產的企業。

    9月底10月初,陳海昌、陶某、孟某軍(陳海昌朋友,獅頭股份董事、總經理)喝茶聊天,孟某軍提及浙江諸暨的浙江龍凈水業有限公司(以下簡稱龍凈水業)。

    108、9日,陳海昌、陶某到龍凈水業了解公司基本情況。1015日左右,陳海昌、陶某確定收購龍凈水業并通知朱某民組織中介進場盡調。

    111日,獅頭股份與獅頭集團商議籌劃本次重大資產重組事宜并確定初步方案,參加人員包括陳海昌、陶某、朱某民、鄧某信、郝某、宋某楨等人。

    115日,陳海昌、郝某到浙江諸暨,獅頭股份簽訂龍凈水業股權收購協議。

    117日,獅頭股份發布收購資產公告,稱擬以現金11,620萬元受讓龍凈水業70%的股權,并成為龍凈水業的控股股東,本次交易有利于公司盡快完成業務轉型、確立主營業務、提升市場競爭力。

    1111日,獅頭股份公告完成龍凈水業股權轉讓及工商變更登記。

    20161114日,獅頭股份發布重大資產重組停牌公告。

    綜上,獅頭股份為解決上市公司困境、繼續出售水泥資產,決定先尋找新資產注入的交易方案屬于2005年修訂的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱2005年《證券法》)第六十七條第二款第一項規定的重大事件,在信息公開前,屬于2005《證券法》第七十五條第二款第一項所述的內幕信息。參照《最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第五條第三款的規定,影響內幕信息形成的動議、籌劃、決策或者執行人員,其動議、籌劃、決策或者執行初始時間,應當認定為內幕信息的形成之時。20167月底,陳海昌、宋某楨、鄧某信、郝某、朱某民等人就重大資產重組終止后的下一步計劃進行了商議,基本確定前述交易方案,因此本案內幕信息的形成時間不晚于2016731日。2016117獅頭股份發布相關公告,內幕信息公開。陳海昌2005《證券法》第七十四條第二項規定的內幕信息知情人,其不晚于2016731日知悉內幕信息。

    二、陳海昌、蔡蔚內幕交易“ST獅頭”

    蔡蔚系景瑞投資執行合伙人,與陳海昌為大學同學,關系密切。雙方自2016920日至117日期間頻繁電話聯絡,尤其是108日后幾乎每天均有幾次通話。

    20161017日,景瑞投資與江陰華中投資管理有限公司(以下簡稱華中投資)簽訂合作協議,約定由景瑞投資出資3,000萬元、華中投資提供配資9,000萬元用于購買ST獅頭,購買方式以不超過18.75/股的價格擇機買入,總交易額為1.2億元,雙方還約定了配資收益、鎖定期等相關事項。蔡蔚作為景瑞投資的執行合伙人,出面簽署上述協議。

    江陰華中投資管理有限公司證券賬戶(以下簡稱華中投資賬戶)于201691日開立于中信建投證券北京小營路營業部,資金賬戶12××××68,下掛一個上海股東賬戶B88××××581和一個深圳股東賬戶80××××927。華中投資賬戶歸屬華中投資所有,并由華中投資交易員實際下單操作。蔡蔚在華中投資提供的投資建議確認書上簽字確認相關交易行為。20161021日至117日,華中投資賬戶批量、集中、單向買入ST獅頭單只股票,且每日交易數量基本達到ST股票交易上限。內幕信息敏感期內,該賬戶累計買入ST獅頭5,499,498股,共計93,510,708.79元,該賬戶已全部賣出ST獅頭,對應賣出金額為98,441,014.2元,盈利4,780,037.43元。

    在內幕信息敏感期內,華中投資賬戶交易ST獅頭的資金由陳海昌提供。陳海昌一方面主導籌措3,000萬元并以景瑞投資的名義出資,另一方面通過1:3的比例向華中投資配資9,000萬元,配資使用費實際由陳海昌支付。另外,華中投資賬戶在內幕信息敏感期內交易ST獅頭所獲收益扣除最后一期配資使用費和浮動收益、罰息后最終流向陳海昌。

    上述違法事實,有獅頭股份相關公告及情況說明、相關工商資料、相關會議記錄、相關合同、相關投資建議確認書、相關證券賬戶和銀行賬戶資料、交易記錄、通訊記錄、交易所計算數據及相關人員詢問筆錄和陳述等證據證明,足以認定。

    我會認為,在內幕信息公開之前,作為內幕信息知情人的陳海昌提供資金、蔡蔚出面通過華中投資賬戶交易ST獅頭的行為明顯異常,與內幕信息高度吻合,且不能作出合理說明或提供證據排除其利用內幕信息從事證券交易活動,陳海昌、蔡蔚的上述行為違反2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定,構成2005年《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。

    當事人在聽證會上提出如下申辯意見:

    第一,陳海昌認可事先告知對其行為的認定,但請求從輕減輕處罰。理由包括交易成本巨大應在違法所得中扣除、已積極采取補救措施、無能力支付高額罰款,應從輕減輕處罰。

    第二,蔡蔚不認可告知認定,請求不予處罰。理由包括:

    其一,蔡蔚未參與內幕交易。一是蔡蔚與陳海昌通話聯絡具有合理理由;二是蔡蔚雖配合陳海昌做不實筆錄并在事后補簽投資建議確認書,但未下達交易指令;三是景瑞投資為陳海昌實際控制,蔡蔚僅為名義執行合伙人。

    其二,蔡蔚并未從案涉交易中獲利,不具備內幕交易動機。

    其三,陳海昌與本案資金來源方、實施方關系密切,是案涉交易的最終獲益人,主導了內幕交易。

    其四,陳海昌本人、授意他人做不實陳述,栽贓蔡蔚。

    我會經復核,對上述申辯意見中的合理部分予以采納,對處罰決定作適當調整,其他內容主要回應如下:第一,本案違法所得計算已經扣除與交易行為相關的直接成本即交易稅費,且陳海昌提出的采取積極補救措施等并無相關證據證明。第二,現有證據足以證明,蔡蔚出面簽署配資交易協議與投資確認書,協助配合陳海昌從事涉案交易行為,且蔡蔚在接受調查人員詢問時提供虛假供述,幫助陳海昌規避監管執法。但考慮到蔡蔚是聽從陳海昌的安排,在本案部分環節進行參與、配合,且交易收益流向陳海昌,因而蔡蔚在違法行為中起次要作用,我會在量罰時對此予以充分考慮。

    根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度,依據2005年《證券法》第二百零二條的規定,我會決定:對陳海昌、蔡蔚沒收其內幕交易違法所得4,780,037.43元,并對陳海昌、蔡蔚共處以9,560,074.86元罰款,其中陳海昌承擔8,604,067.37元罰款,蔡蔚承擔956,007.49元罰款。

    上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內,將罰沒款匯交中國證券監督管理委員會,開戶銀行:中信銀行北京分行營業部,賬號:7111010189800000162,由該行直接上繳國庫,并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會行政處罰委員會辦公室備案。當事人如果對本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會申請行政復議,也可在收到本處罰決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間,上述決定不停止執行。

    中國證監會

    20211214

    典型案例
    超出訴訟請求的調解協議法…
    [案情] 2001年10月,原告某鎮文化廣播站將改造花燈等工程承攬給被告李某。在承攬施工過程中,李…詳細
    楊海波等販賣淫穢物品牟利…
    一、基本案情   被告人:楊海波,男,25歲,黑龍江省武常市武常鎮人,農民。因涉嫌販賣淫…詳細
    豐田訴吉利一審判決書
     原告(日本)豐田自動車株式會社,住所地日本國愛知縣豐田市豐田町1番地。   法定代表人…詳細

    地址:上海市浦東新區浦東大道2000號陽光世界大廈24C 電話:021-58361812 傳真:021-58361812-830 E-mail:ca6com@163.com
    copyright 2000-2013 in 中國評估 技術支持:上海中迎網絡   滬公網安備 31011502015387號